Exchange Traded Funds ou ETFs, como são conhecidos pela sigla em inglês para Exchange Traded Funds, são veículos de investimento coletivo que estão a meio caminho entre fundos mútuos e ações. Das primeiras, têm a vantagem da diversificação da carteira; deste último, a liquidez de poder comprar e vender na bolsa durante o pregão.
A saúde financeira futura depende em grande parte das decisões tomadas no presente . Por isso, ao planejar como aumentar a poupança , é importante identificar os produtos que melhor se adequam aos objetivos de vida e perfil de risco de cada pessoa .
Os fundos cotados, como os fundos de investimento em índices , enquadram-se na categoria de instituições de investimento coletivo de gestão passiva : são veículos que replicam o índice de referência de um mercado financeiro (o Ibex 35, por exemplo), de forma que os ativos que compõem a carteira será a mesma das que compõem o índice. Os títulos só entrarão ou sairão da carteira do ETF quando houver mudanças na composição desse índice. Nos fundos de gestão ativa, ao contrário, o gestor decide quais ativos fazem parte da carteira com base nas perspectivas desses títulos, após um processo de análise de cada um deles.
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O que são fundos de índice e quais as vantagens que eles têm?
Os fundos de índice, ou fundos de índice, são instituições de investimento coletivo com gestão passiva, que tentam replicar um determinado índice (IBEX 35, S&P 500, Eurostoxx 50, etc…) em vez de vencê-lo, como os fundos de investimento tentam fazer. Sua maior vantagem é que suas comissões costumam ser menores, pois exigem menos atividade por parte do gestor. E essa também pode ser sua maior desvantagem, pois são completamente dependentes do índice que replicam.
Uma das vantagens dos ETFs é que as comissões são inferiores às dos fundos geridos ativamente . E é justamente porque o trabalho do gestor, ao limitar-se a replicar um índice, traz menos valor agregado do que aquele que um gestor ativo pode oferecer ao analisar e escolher os títulos da carteira.
Os fundos listados, como instituições de investimento coletivo, têm a vantagem de a carteira investir em uma infinidade de títulos, o que proporciona diversificação . O risco é, portanto, menor do que, por exemplo, investir o mesmo capital em uma única empresa na bolsa de valores.
Liquidez e transparência
Mas talvez a coisa mais notável sobre os ETFs seja sua liquidez. Como o próprio nome sugere, são fundos que estão “listados” nas bolsas de valores e podem ser comprados e vendidos na bolsa como as ações das empresas listadas.
Com fundos de investimento tradicionais (incluindo fundos de índice), você não pode negociar assim. Suas ações são compradas e vendidas a um preço, conhecido como Valor Líquido do Ativo, que é calculado uma vez por dia no fechamento do mercado. Portanto, eles só podem ser negociados uma vez por dia a esse preço de fechamento. As ações dos ETFs podem ser compradas e vendidas a qualquer momento durante a sessão, ao preço em que estão sendo negociadas naquele momento. Cada fundo negociado em bolsa também possui um especialista de mercado, cuja função é fornecer liquidez ao fundo para que as operações possam ser realizadas. Por isso, os ETFs são mais líquidos que os fundos de investimento tradicionais e, portanto, mais flexíveis para operar com eles.
Por fim, outra característica dos ETFs é sua transparência. Ao replicar um índice, o investidor conhece a todo momento a composição da carteira (que é a mesma do índice). Além disso, você tem à sua disposição uma infinidade de informações divulgadas pelas bolsas de valores , incluindo preços de compra e venda, volume de negociação ou patrimônio líquido, entre outros.
Os fundos negociados em bolsa são veículos que ganharam destaque nos últimos anos nas carteiras dos investidores institucionais, justamente por todas essas características: menores custos, liquidez, flexibilidade, diversificação e transparência.