Na hora de investir, uma das dúvidas que podem surgir é se é melhor investir na bolsa de valores por meio de ações ou fundos de investimento. Mas você tem que saber suas vantagens e desvantagens. Em suma, qual produto é melhor ao investir para um investidor de varejo.
A rentabilidade, a diversificação, a fiscalidade, o custo, a liquidez ou o tempo que deve ser dedicado a fundo de ações ou fundos de investimento são as características a ter em conta.
Efetividade de custo
A priori, uma ação pode ser mais rentável do que um fundo de investimento, pois, por não ser diversificado, o risco é muito maior e, portanto, o retorno que você exige do seu investimento é muito maior.
O problema surge na hora de selecionar essa ação, pois é muito difícil acertar aquela que vai subir mais que a média do mercado.
Muitas vezes, as ações não superam os fundos mútuos. Temos exemplos de empresas espanholas como o Banco Santander ou a Telefónica, onde muitos investidores não são lucrativos há muitos anos e estão muito atrás dos fundos internacionais.
Diversificação
Ter uma carteira diversificada para um investidor de varejo com pouco capital é mais complicado e caro do que por meio de um fundo mútuo. Uma carteira composta por uma ou poucas ações não só assume o risco de mercado, mas também o risco específico daquele título. Ou seja, que o mercado ou o setor podem ir bem, mas especificamente aquela empresa não.
Se o seu portfólio for bem diversificado, você elimina o risco de que uma empresa possa ir mal e assume apenas o risco de mercado.
Através de um fundo de investimento, mesmo que invista apenas 1.000 euros, diversifica-se de imediato através de uma multiplicidade de ações e produtos, e a um custo inferior ao da compra direta de empresas.
custos
Aqui vai depender muito do fundo de investimento e da corretora que você escolher. Geralmente, os corretores tradicionais são mais caros do que os corretores modernos que têm comissões mais competitivas. Relativamente aos fundos de investimento, existem fundos cujas comissões “comem” uma parte importante da rentabilidade.
Escolher um corretor com comissões baratas e escolher fundos de investimento com comissões competitivas determinará qual produto é melhor.
Tributação
Nesse quesito, os fundos de investimento superam claramente as ações. A legislação permite a transferência de um fundo de investimento para outro fundo sem ter que pagar impostos sobre ganhos de capital.
Isso significa que se, a qualquer momento, o mercado ou um setor estiver sobrevalorizado, você poderá transferir para outros fundos menos expostos a essa parte do mercado.
Por outro lado, com ações, se uma ação atingiu o preço-alvo ou você tem outras mais interessantes, você terá que vender e comprar pagando mais-valias pelos benefícios, o que a longo prazo afeta os juros compostos.
Dividendos
Com os dividendos, a vantagem dos fundos sobre as ações é semelhante. Os fundos de investimento têm a vantagem de serem muito menos tributados e é mais fácil evitar a dupla tributação em comparação com um investidor de retalho.
Se você gosta de receber dinheiro líquido, existem fundos de investimento de distribuição que são fiscalmente mais atraentes do que investir diretamente em ações.
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Tempo
Investir em ações leva tempo, pois é preciso conhecer muito bem a empresa, o setor e o momento do mercado antes de investir. Além disso, uma vez que o “trabalho” é investido, ele não para por aí, pois você precisa acompanhar a evolução da empresa e saber se deve vender, comprar, manter ou expandir com base nos resultados.
Se você não tem esse conhecimento do seu portfólio ou não tem tempo para acompanhar suas ações, em momentos de declínio ou euforia você não saberá como agir.
Com fundos de investimento, você também deve dedicar tempo para selecionar o melhor para o seu perfil de risco, com as menores comissões possíveis, gestores alinhados e histórico de rentabilidade. Mas esse tempo sempre será menor do que o tempo necessário para selecionar e gerenciar uma carteira de ações.
Liquidez
Ações e fundos mútuos em geral são igualmente líquidos. Em ações, quando você coloca a ordem de venda, você recebe o dinheiro quando ela é executada e em fundos pode demorar alguns dias para o dinheiro chegar até você.
O problema de liquidez em um fundo de investimento pode vir da mão do gestor que pode fechar temporariamente as saídas de dinheiro para enfrentar uma queda do mercado. Mas não é algo frequente e selecionar corretamente o fundo de investimento pode te ajudar a não acabar nessa situação.
Deve-se notar também que ambas as opções podem ser combinadas: possuir ações e fundos de investimento. Não são estratégias concorrentes. Dependendo do momento e do seu perfil de risco, combinar os dois produtos é uma estratégia que pode ser muito conveniente.
Se tiver dúvidas, é importante contar com a ajuda de um consultor financeiro que lhe simplifique esta tarefa. Na Micapital, ajudamos você a investir sem sair do banco. Adaptamo-nos totalmente ao seu perfil de risco. Além disso, você só paga se fizermos dinheiro para você. 2€ por cada 1.000€ investidos até um máximo de 20€.