Um fundo negociado em bolsa, abreviado como ETF, é um fundo de investimento que permite comprar uma grande cesta de ações individuais ou títulos governamentais e corporativos em uma única compra. Pense nos ETFs como invólucros de investimento, como uma tortilha que contém os ingredientes componentes de um burrito, mas em vez de tomates, arroz, alface e queijo, esses burritos são recheados com ações ou títulos e são consideravelmente menos deliciosos para comer com salsa.
Quer se aprofundar em um tópico específico sobre ETFs? Confira esses outros explicadores que escrevemos (mas depois volte aqui, porque isso vai ser bom).
Um ETF é semelhante a um fundo mútuo, que é outra maneira de comprar muitas ações de uma só vez, mas existem algumas diferenças importantes. Enquanto os fundos mútuos tendem a ter gerentes de fundos mútuos humanos que negociam ativamente ações dentro e fora do fundo com base em quais eles preveem que subirão ou descerão, a grande maioria dos ETFs não é gerenciada por humanos.
Em vez disso, muitos ETFs são programados com um algoritmo que rastreia todo um setor ou índice econômico, como o S&P 500 ou o mercado de títulos dos Estados Unidos. Por esse motivo, os fundos mútuos são geralmente chamados de “gerenciados ativamente” e os ETFs “gerenciados passivamente”, embora haja muitas exceções a essa regra.
Além disso, ao contrário dos fundos mútuos, que são cotados apenas uma vez por dia, os ETFs podem ser comprados e vendidos durante todo o dia de negociação, assim como as ações individuais. Isso explica por que eles são chamados de fundos “negociados em bolsa”.
Tipos de ETF
Embora as variedades de ETF não sejam tão abundantes quanto os grãos de areia nas praias do mundo, há um número e uma variedade chocantes deles, possivelmente ainda mais em número do que as sequências e spinoffs de “Velozes e Furiosos” – e seus números estão crescendo a cada ano . dia. Aqui estão as principais classes de ativos e produtos de investimento incluídos nas maiores categorias de ETF.
ETFs de rastreamento do mercado de ações
ETFs que espelham índices como o mercado de ações ou títulos atraíram de longe o maior investimento de investidores individuais. Uma versão popular permite que os investidores detenham uma pequena participação na economia americana, buscando espelhar o S&P 500 , um índice das 500 empresas americanas de capital aberto com as maiores capitalizações de mercado. Como o S&P 500 ou outros grandes índices como o Dow Jones Industrial Average ou o NASDAQ-100 naturalmente favorecem as maiores empresas, aqueles que buscam diversificar suas participações com empresas menores também podem querer considerar ETFs que rastreiam diferentes setores. O S&P 400, por exemplo, rastreia empresas de capital aberto e o Russell 2000 rastreia empresas de capital aberto de pequeno porte.
ETFs de Rastreamento Setorial
Se você deseja se concentrar em um determinado setor da economia, em vez de em sua totalidade, convém investir em ETFs de rastreamento de setor. Dois gigantes da pesquisa financeira, MSCI e S&P, desenvolveram uma taxonomia da economia global que poderia localizar todas as empresas de capital aberto em um dos 11 setores principais e a apelidaram de Global Industry Classification Standard (GICS).
Os setores do GICS são:
- Serviços de comunicação
- Consumidor discricionário
- Bens de consumo
- Energia
- Finanças
- Assistência médica
- industriais
- Tecnologia da Informação
- Materiais
- Imobiliária
- Serviços de utilidade pública
Você não apenas encontrará vários ETFs rastreando cada um desses setores, mas agora também estão disponíveis ETFs que rastreiam as subcategorias de cada setor, que do maior ao menor são categorizadas como Grupo de Indústria, Indústria e Sub-Indústria. Portanto, se você deseja se concentrar especificamente em uma área como empresas de petróleo bruto, existe um ETF para isso. O MSCI hospeda uma ferramenta interativa útil que fornece uma visão geral de todos os 11 setores e suas subcategorias.
ETFs internacionais
Quem deseja exposição a ações internacionais pode optar por investir em um dos diversos tipos de ETFs internacionais, descritos a seguir.
Veja aqui também : O que são fundos negociados em bolsa ou ETFs e quais as vantagens que eles têm?
ETFs que se concentram em todas as economias fora dos Estados Unidos
Um ETF como o Total International Stock ETF da Vanguard procura “acompanhar o desempenho… de ações emitidas por empresas localizadas em mercados desenvolvidos e emergentes, excluindo os Estados Unidos”. Portanto, um preço comprará exposição a quase todas as economias fora dos EUA. Você também pode investir em ETFs que acompanham os mercados de ações de países específicos, como a Bolsa de Valores de Toronto ou a Bolsa de Valores de Tóquio.
ETFs com foco em mercados desenvolvidos
Os mercados desenvolvidos são os mercados de países que têm economias bem estabelecidas, geralmente um estado de direito estabelecido e são tecnologicamente avançados em relação a outros países do mundo. Alguns exemplos de países desenvolvidos são Austrália, Japão e Alemanha. Um ETF de mercado desenvolvido forneceria ampla exposição a todos os mercados desenvolvidos. O iShares MSCI EAFE ETF da BlackRock é um exemplo proeminente.
ETFs com foco em mercados emergentes
A expressão “mercados emergentes” foi cunhada em 1981 pelo economista Antoine van Agtmael quando ele trabalhava para a Corporação Financeira Internacional do Banco Mundial. Foi oferecido como uma alternativa às conotações negativas sugeridas pela frase “terceiro mundo”. As economias emergentes – como as do Brasil, China, Rússia e Turquia – são países com salários médios per capita relativamente baixos, menos estáveis politicamente do que os mercados desenvolvidos, mas abertos ao investimento internacional. Embora investir em mercados emergentes tenda a ser mais arriscado do que nos desenvolvidos, o risco é um pouco mitigado quando um ETF investe em muitos, muitos mercados emergentes. Vanguard’s FTSE Emerging Markets ETF, o maior do tipo por ativos sob gestão, busca “acompanhar de perto o retorno do FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index”.
ETFs que se concentram na economia de um país fora dos EUA
Tem um iene (alerta de trocadilho indesculpavelmente cafona) para investir na economia japonesa? BlackRock iShares MSCI Japan ETF promete aos investidores a capacidade de “acessar o mercado de ações japonês em uma única negociação” . Samsung da Coreia do Sul , você pode decidir que é preferível e muito mais fácil comprar, por exemplo, um ETF da Coreia do Sul. iShares MSCI South Korea ETF não só lhe dará uma participação na fabricante de telefones Galaxy, mas também um pouco de motores Hyundai para em nome da diversificação.
ETFs temáticos
Se os ETFs fossem uma família de ativos negociáveis em sua maioria heterogêneos, os ETFs temáticos representariam o primo peculiar com o bigode em forma de guidão e um grande papagaio no ombro. Alguns desses ETFs procuram se destacar investindo apenas em empresas que respeitam o meio ambiente. Eles são conhecidos como fundos ESG (ambientais, sociais e de governança corporativa) ou fundos socialmente responsáveis. Outros agem como observadores de tendências financeiras, como os crescentes ETFs de maconha de alto crescimento , criados para tirar vantagem financeira da flexibilização das leis sobre a maconha no Canadá e nos EUA.
Alguns ETFs temáticos são gerenciados ativamente e vêm com taxas de despesas de gerenciamento consideravelmente mais altas que geralmente se aproximam ou se igualam às de fundos mútuos gerenciados ativamente. Mas há as opções Wealthsimples. Nossos investimentos socialmente responsáveis e ETFs halal darão a você a exposição focada que você deseja – e eles têm alguns dos custos mais baixos do setor.
ETFs complexos
Existem muitos, muitos ETFs que não apostam necessariamente na alta do mercado de ações. Esses ETFs alavancados e fundos negociados em bolsa inversa devem ser evitados pelo investidor médio – a menos que você saiba absolutamente o que está fazendo e, digamos, seja capaz de explicar como os derivativos funcionam para um aluno da terceira série.
Não tenha medo de aranhas, no entanto. Spiders são simplesmente quantos se referem a Standard & Poor’s Depositary Receipts (SPDR), alguns dos primeiros ETFs. O SPDR S&P 500 , de fato, foi o maior ETF do mundo por muitos anos.